S&P Global Ratings повысило рейтинги дочерних компаний Freedom

Международное агентство S&P Global Ratings повысило рейтинги “дочерних” компаний экосистемы Freedom. Рейтинг всего холдинга подтвержден на уровне «ВВ-» со стабильным прогнозом. Высокие оценки связаны с совершенствованием системы управления рисками и комплаенса внутри холдинга.

S&P Global Ratings повысило долгосрочные кредитные рейтинги АО «Фридом Финанс», Freedom Finance Europe Ltd., Freedom Finance Global PLC и АО «Фридом Банк Казахстан» с «В+» до «ВВ-». Долгосрочный кредитный рейтинг экосистемы Freedom Holding Corp. подтвержден на уровне «ВВ-». Краткосрочные рейтинги всех этих компаний остаются на уровне «В».

Агентство также повысило рейтинг банковского направления Freedom по казахстанской шкале с kzBBB+ до kzА-. 

Эксперты S&P Global Ratings пишут, что холдинг три года совершенствовал свою систему управления рисками и комплаенс, из-за чего и получил более высокие рейтинги. 

«По нашему мнению, общая система управления рисками и комплаенса позволит группе тщательно отслеживать и контролировать риски на уровне группы, включая такие сферы, как соблюдение санкций, кибербезопасность, репутационные, регуляторные и криптовалютные риски», – отмечается в релизе агентства.

«Стабильные» прогнозы отражают мнение рейтингового агентства о том, что у Freedom есть необходимые возможности для эффективного выявления, отслеживания и контроля рисков по мере дальнейшего роста бизнеса.

«Мы полагаем, что группа Freedom продолжит развитие своих финансовых и нефинансовых подразделений, финансируемое за счет новых вливаний акционерного капитала, что не окажет существенного давления на капитализацию», – сказано на сайте S&P Global Ratings. 

Общая система комплаенса Freedom позволяет контролировать соблюдение санкционных требований и правил по противодействию отмыванию денег во всех 22 странах, где работает группа, а также взаимодействовать более чем с 40 регуляторами. 

«Мы ожидаем, что группа сохранит сильные показатели капитализации в ближайшие 1-2 года, несмотря на продолжающиеся инвестиции в телекоммуникационный и лайфстайл-бизнес. Мы по-прежнему считаем показатели прибыли группы Freedom сильными: отношение средней прибыли от основной деятельности за три года (с марта 2024-го по март 2026 года) к активам, взвешенным с учетом риска, составляет около 2,2%, что является все еще высоким показателем в международном контексте», – сообщили в S&P Global Ratings. 

В агентстве также назвали Freedom одной из ведущих цифровых финтех-экосистем в Казахстане. Общее число клиентов компаний в составе Freedom Holding Corp. сейчас превышает 8 млн, а количество клиентов экосистемы Freedom с учетом компаний-партнеров составляет 14 млн. 

Как развивается бизнес Freedom 

По итогам финансового года чистая прибыль Freedom Holding Corp. выросла более чем в два раза – на 101%, достигнув $153,3 млн против $76,2 млн годом ранее. Общая выручка составила $2,19 млрд. С момента выхода компании на биржу NASDAQ в 2019 году (тикер: FRHC) этот показатель увеличился более чем в 26 раз.

Совокупные активы холдинга достигли $13,16 млрд, что на 33% превышает показатель предыдущего года ($9,92 млрд). Рост обеспечили расширение собственного инвестиционного портфеля и увеличение объема клиентских средств на брокерских счетах. Базовая прибыль на акцию по итогам года составила $2,56.

Компания продолжила активно наращивать клиентскую базу во всех ключевых направлениях. Число клиентов брокерского бизнеса увеличилось на 26% – до 858 тыс. человек. В банковском сегменте количество клиентов удвоилось и достигло 5,03 млн, а в страховом – выросло до 1,1 млн. В остальных направлениях бизнеса клиентская база увеличилась на 83% по сравнению с предыдущим годом.

Холдинг расширяется географически и в этом году подал заявку на банковскую лицензию во Франции. Тимур Турлов ранее сообщал о планах инвестировать до €500 млн в создание цифрового банка и развитие цифровой инфраструктуры в этой стране. Холдинг рассматривает Францию как один из ключевых рынков для дальнейшего роста в Европе: получение банковской лицензии должно стать основой для масштабирования экосистемы Freedom на весь Европейский союз.

Сейчас Freedom Holding Corp. развивает европейское направление через инвестиционную платформу Freedom24 и брокерскую компанию Freedom Europe, работающую по лицензии кипрского регулятора. Сервисы холдинга доступны клиентам по всему ЕС. По состоянию на конец 2025 года число активных клиентов европейского бизнеса превысило 450 тыс., а объем клиентских активов достиг $11 млрд. Холдинг также располагает сетью офисов в девяти европейских странах и продолжает расширять свое присутствие в регионе.

Помимо этого, в 2025 году Freedom получил лицензию на запуск брокерской компании Freedom Yatırım, а затем подписал соглашение о приобретении 99,32% акций Turkish Bank A.Ş. После завершения сделки холдинг получит собственную банковскую платформу на рынке с населением около 90 млн человек.

По словам Тимура Турлова, инвестиции в развитие турецкого банковского и брокерского бизнеса могут составить около $300 млн. Цель компании – построить в Турции цифровую финансовую экосистему по модели, которая уже успешно зарекомендовала себя в Казахстане.

Приложение Freedom SuperApp, насчитывающее сегодня более 6 млн пользователей в Казахстане, также планируют экспортировать на зарубежные рынки, в частности в Турцию и в дальнейшем в страны Европы.