Атаковавшему Freedom Holding шортисту грозит до 25 лет лишения свободы за мошенничество

Главе компании-шортселлера Citron Эндрю Лефту грозит тюремное заключение за махинации на фондовом рынке. В 2023 году шортисты из Citron и Hindenburg Research атаковали Freedom Holding Corp., выпустив с обвинениями в адрес компании. Проверки аудиторов Deloitte и независимых юридических фирм Forensic Risk Alliance и Morgan Lewis & Bockius LLP установили, что обвинения были ложными, и Freedom Holding Corp. работает в соответствии с законом.

Помимо Freedom Holding Corp., Citron атаковал акции крупнейших компаний США – Tesla, NVIDIA. Сам Эндрю Лефт, возглавляющий Citron, не отрицал, что является шортселлером и играет на понижение акций известных компаний. В 2023 году шортселлерская компания Citron обвинила Freedom Holding Corp. в манипулировании рынком и нарушении санкционного комплаенса. Основатель Freedom Тимур Турлов из заявления опроверг.  

В июне 2026 года издание Reuters сообщило, что присяжные в суде США посчитали главу Citron виновным в мошенничестве на фондовом рынке. Уголовное дело в отношении Лефта началось в 2024 году: тогда власти США заявили, что глава Citron манипулировал рынком и вводил в заблуждение инвесторов. Эндрю Лефт отрицал вину. 

В июне 2026 года присяжные признали его виновным в организации схемы мошенничества с ценными бумагами, а также по 12 из 16 дополнительных эпизодов, связанных с конкретными сделками. По четырем другим пунктам обвинения он был оправдан, сообщил представитель Министерства юстиции. 

Эндрю Лефту грозит лишение свободы на 25 лет по основному обвинению и 20 лет по каждому из 12-ти дополнительных эпизодов. Вынесение окончательного приговора назначено на 31 августа 2026 года.

Помимо Citron, в 2023 году Freedom Holding Corp. подвергся “медвежьей” атаке со стороны других шортистов – Hindenburg Research. Они имели ту же цель, что и Citron – сыграть на понижение акций. 

15 августа 2023 года Hindenburg Research выпустил отчет, обвиняющий Freedom Holding Corp. в обходе санкций, Тимура Турлова – в контроле над российскими активами «Цифра банк» и «Цифра брокер», в манипулировании рынком и подмене данных в финансовой отчетности. 

Однако Hindenburg не смог надолго «уронить» акции: уже через несколько дней после пика атаки котировки Freedom Holding выросли на 15%. Эксперты утверждают, что произошел шорт-сквиз: инвесторы, которые открыли короткие позиции в расчете на дальнейшее падение акций, были вынуждены закрыть их путем обратного выкупа и потеряли деньги.

Дело в том, что Hindenburg Research, во-первых, уже был широко известен как шортселлер, ставящий на понижение акций, из-за чего инвесторы в общей массе не придали большого значения отчету. Во-вторых, Freedom Holding Corp. и ее основатель Тимур Турлов немедленно выступили с заявлением, опровергающим обвинения шортистов.

В частности, Тимур Турлов рассказал, что с 2022 года, когда холдинг продал российские активы, Freedom полностью отделен от бизнеса в РФ, а также не обслуживает подсанкционных лиц и компании. Аудитор Freedom Holding Corp. – Deloitte из «большой четверки» – подтвердил соответствие работы холдинга санкционным требованиям всех юрисдикций, где присутствует компания. 

В 2024 году независимая проверка со стороны юристов Forensic Risk Alliance и Morgan Lewis & Bockius LLP пришла к выводу, что обвинения в сторону холдинга были несостоятельны. Независимые юристы подтвердили соблюдение необходимых процедур контроля и комплаенса в операциях холдинга. 

Проверка также установила наличие в холдинге эффективной системы санкционного комплаенса и процедур по противодействию отмыванию денежных средств (AML), подтверждая заявления Тимура Турлова и компании Deloitte. Результаты проверки опубликованы на сайте Комиссии по ценным бумагам США (SEC).

Hindenburg Research закрылся в январе 2025 года. Некоторые СМИ предполагают, что проект прекратил работу из-за страха уголовного преследования. 

Между тем Freedom Holding Corp. продолжил развивать бизнес и со времен атаки вырос по основным финансовым и нефинансовым показателям. В отчетности за 2024 фискальный год (с 1 апреля 2023-го по 31 марта 2024-го) указано, что выручка составила $1,64 млрд, а три года спустя показатель вырос до $2,19 млрд. Активы холдинга в 2024 фискальном году составили $8,3 млрд, а в 2026-м – $13,6 млрд. 

Количество клиентов Freedom Holding Corp. также увеличивается из года в год: в 2023 году пользователей банкинга Freedom было 903,5 тыс., брокерских счетов было 530 тыс. На сегодняшний день число клиентов банковского сегмента превышает 5  млн, а брокерское направление насчитывает 858 тыс. клиентов. В 2024 году был запущен Freedom SuperApp, ставший самым скачиваемым приложением в Казахстане к 2025-му году. В приложении базируется широкий спектр услуг цифровой экосистемы Freedom. Пользователей SuperApp сейчас более 5 млн человек.

Спустя три года после атак шортселлер Freedom Holding Corp. стал полноценной цифровой экосистемой, работающей в более чем 20 странах мира и имеющих более 30 разных направлений бизнеса: от банкинга, брокериджа и страхования до лайфстайла, медицинских услуг и телекоммуникаций.